ANALISIS PORTOFOLIO OPTIMAL DENGAN MODEL INDEKS TUNGGAL PADA SAHAM PERUSAHAAN PERTAMBANGAN DI BURSA EFEK INDONESIA

DEVIT, RACHMAT (2016) ANALISIS PORTOFOLIO OPTIMAL DENGAN MODEL INDEKS TUNGGAL PADA SAHAM PERUSAHAAN PERTAMBANGAN DI BURSA EFEK INDONESIA. Undergraduate thesis, STIESIA SURABAYA.

	Text ABSTRAKSI.pdf Download (120kB)
	Text PENDAHULUAN.pdf Download (1MB)
	Text DAFTAR PUSTAKA.pdf Download (114kB)
	Text FULL TEXT SKRIPSI.pdf Restricted to Repository staff only Download (3MB)

Abstract

Tujuan penelitian ini adalah untuk menentukan portofolio optimal menggunakan model indeks tunggal pada perushaan pertambangan di BEI. Data dalam penelitian ini yaitu pergerakan harga saham bulanan individu dan Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG), pembagian dividen, serta tingkat Suku Bunga Sertifikat Bank Indonesia periode tahun 2012- 2014. Perhitungan portofolio optimal dengan menggunakan model indeks tunggal dilakukan dengan menentukan tingkat keuntungan saham individu serta keuntungan pasar. Perhitungan selanjutnya adalah perhitungan nilai alpha dan beta saham, tingkat risiko saham serta tingkat keuntungan bebas risiko. Dari perhitungan tersebut didapatkan tiga saham yang menjadi kandidat saham portofolio dari lima saham yang menjadi sampel penelitian ini yakni saham dari PT Adaro Tbk, PT Harum Energy Tbk, serta PT Indo Tambangraya Megah. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa kombinasi saham dari PT Adaro dan PT. Indo Tambangraya Megah dengan proporsi 90%:10% memiliki tingkat keuntungan ekspetasi tertinggi yakni sebesar -0,0027. Sedangkan kombinasi saham dari PT. Harum Energy dan PT. Indo Tambangraya dengan proporsi dana 50%:50% memiliki tingkat risiko terkecil dari portofolio lainnya sebesar 0,079657. Penentuan portofolio optimal bisa dinilai dari dua hal, yakni portofolio yang memberikan keuntungan tertinggi atau portofolio yang memberikan nilai risiko terendah. Pertimbangan pemilihan portofolio hendaknya juga melihat kondisi perusahaan dari saham-saham yang dipilih

Actions (login required)

View Item