ANALISIS PORTOFOLIO OPTIMAL DENGAN MODEL INDEKS TUNGGALPADAPERUSAHAANRETAILDI BURSA EFEK INDONESIA

ICHSANUDDIN, MOHAMMAD (2016) ANALISIS PORTOFOLIO OPTIMAL DENGAN MODEL INDEKS TUNGGALPADAPERUSAHAANRETAILDI BURSA EFEK INDONESIA. Undergraduate thesis, STIESIA SURABAYA.

	Text ABSTRAKSI.pdf Download (162kB)
	Text PENDAHULUAN.pdf Download (830kB)
	Text DAFTAR PUSTAKA.pdf Download (109kB)
	Text FULL TEKS SKRIPSI.pdf Restricted to Repository staff only Download (4MB)

Abstract

Tujuan penelitian ini adalahmenentukan portofolio optimal dengan model indeks tunggal pada perusahaan retail di Bursa Efek Indonesia. Data penelitian ini terdiri dari harga saham retail bulanan, pembagian dividen, Indeks Harga Saham Gabungan, dan tingkat suku bunga Sertifikat Bank Indonesia periode 2012- 2014. Perhitungan portofolio optimal dengan menggunakan model indeks tunggal diawali dengan menghitung tingkat keuntungan pasar serta menghitung return saham individu. selanjutnya adalah menghitung koefisien beta dan alpha, return ekspektasi, tingkat risiko pasar sampai dengan menghitung keuntungan aktiva bebas risiko dan cut off point. Dari perhitungan tersebut, didapatkan dua saham yang menjadi kandidat portofolio optimal dari enam saham yang menjadi sampel penelitian ini yakni saham dari PT Ace Hardware Tbk (ACES) dan PT Matahari Department Store Tbk (LPPF). Kriteria untuk menentukan portofolio optimal dari portofolio saham ACES-LPPF yang pertama adalah portofolio saham ACES-LPPF yang memiliki return ekspektasi portofolio(E(Rp)) tertinggi dengan tingkat risiko portofolio (σp) tertentu. Atau yang kedua adalah portofolio saham ACES-LPPF yang memiliki tingkat risiko portofolio (σp) terkecil dengan return ekspektasi portofolio (E(Rp)) tertentu.Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa portofolio optimal dengan return ekspektasi portofolio tertinggi adalah portofolio ACES-LPPF 1. Sedangkan portofolio optimal dengan tingkat risiko portofolio terkecil adalah portofolio ACES-LPPF 9

Actions (login required)

View Item