ANALISIS ABNORMAL RETURN DAN TRADING VOLUME ACTIVITY PADA MASA PANDEMI COVID-19

RAHAYU, PENY PRASTIWI (2021) ANALISIS ABNORMAL RETURN DAN TRADING VOLUME ACTIVITY PADA MASA PANDEMI COVID-19. Masters thesis, STIESIA SURABAYA.

	Text ABSTRAK.pdf Download (163kB)
	Text DAFTAR PUSTAKA.pdf Download (262kB)
	Text PENDAHULUAN.pdf Download (366kB)
	Text FULL TEXT TESIS.pdf Restricted to Repository staff only Download (1MB)

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui reaksi investor dari pengumuman yang diberikan oleh Pemerintah Indonesia terkait adanya pandemi COVID-19. Dalam penelitian ini reaksi investor di lihat dari apakah terdapat perbedaan abnormal return dan trading volume activity sebelum dan sesudah pengumuman. Pengumuman yang digunakan dalam penelitian ini yaitu pengumuman pasien pertama COVID-19 di Indonesia, pengumuman PSBB dan pengumuman new normal. Sampel yang digunakan adalah 45 saham perusahaan yang terdaftar dalam LQ45 di BEI. Periode jendela yang digunakan dalam penelitian ini adalah 15 hari yaitu 7 hari sebelum pengumuman, 1 hari pengumuman dan 7 hari setelah pengumuman. Teknik analisis data yang digunakan adalah uji paired sample t-test. Hasil pengujian dari penelitian ini menunjukkan bahwa terdapat reaksi investor, dilihat dari adanya abnormal return signifikan di sekitar pengumuman pasien pertama COVID-19 di Indonesia, pengumuman PSBB dan pengumuman new normal. Pengujian hipotesis menunjukkan terdapat perbedaan abnormal return dan trading volume activity sebelum dan sesudah pengumuman new normal. Sedangkan terdapat hasil berbeda pada pengujian abnormal return dan trading volume activity sebelum dan sesudah pengumuman pasien pertama COVID-19 dan pengumuman PSBB yaitu menunjukkan hasil tidak terdapat perbedaan yang signifikan.

Actions (login required)

View Item