REAKSI INVESTOR TERHADAP PERISTIWA PENGUMUMAN KABINET INDONESIA MAJU (Studi kasus pada Emiten LQ 45 yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia)

Penelitian ini bertujuan untuk menjelaskan reaksi investor pada pasar modal
Indonesia terhadap peristiwa pengumuman Kabinet Indonesia Maju JokowiMa’ruf
Amin. Penelitian ini menggunakan perusahaan yang terdaftar di indeks
LQ 45 Bursa Efek Indonesia tahun 2019 sebagai populasi dan metode purpose
sampling sebagai metode penentuan sampel sehingga diperoleh sebanyak 38
perusahaan.
Pengumpulan data dilakukan dengan teknik dokumentasi. Periode penelitian
ini menggunakan event window selama 15 hari yaitu dari 7 hari sebelum sampai
dengan 7 hari setelah Pengumuman Kabinet Indonesia Maju yaitu dari tanggal
14 Oktober 2019 sampai dengan 01 Nopember 2019.
Pengujian dilakukan dengan pendekatan studi peristiwa dan teknik analisis
yang digunakan untuk menguji tingkat signifikansi average abnormalreturn dan
average trading volume activity adalah paired sample t-test.

Hasil penelitian menunjukkan bahwa (1) Tidak terdapat perbedaan average
abnormal return sebelum dan setelah peristiwa pengumuman Kabinet Indonesia
Maju dan (2) Tidak terdapat perbedaan average trading volume activity sebelum
dan setelah peristiwa pengumuman Kabinet Indonesia Maju. Hal ini berarti bahwa
terdapat reaksi investor yang kurang positif di sekitar peristiwa pengumuman
Kabinet Indonesia Maju.