ANALISIS PORTOFOLIO OPTIMAL MUNGGUNAKAN MODEL INDEKS TUNGGAL PADA PERUSAHAAN PROPERTY AND REAL ESTATE YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui bagaimana cara menentukan portofolio optimal dengan menggunakan model indeks tunggal sebagai pertimbangan dalam pengambilan keputusan investasi pada perusahaan property and real estate yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Data yang digunakan dalam penelitian ini yaitu harga saham individu, pembagian deviden, Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) selama tahun 2012-2015, dan tingkat suku bunga Sertifikat Bank Indonesia (SBI) selama tahun 2012-2015. Perusahaan yang diteliti merupakan perusahaan property and real estate yang termasuk dalam kategori indeks LQ-45 periode Februari 2016 – Juli 2016.
Hasil Perhitungan dilakukan untuk mengetahui portofolio optimal dengan membandingkan tingkat keuntungan dan tingkat risiko dari kelima saham yang menjadi sampel yang diperoleh 2 saham yang masuk kedalam portofolio optimal dan menjadi 1 kombinasi portofolio, yaitu PT Summarecon Agung Tbk (SMRA) dan PT Lippo Karawaci Tbk (LPKR).
Kata Kunci : Saham, portofolio optimal, model indeks tunggal