ANALISIS DAMPAK DIUMUMKANNYA KASUS PERTAMA COVID-19 SERTA KEBIJAKAN NEW NORMAL TERHADAP PERUBAHAN HARGA DAN VOLUME PERDAGANGAN SAHAM (Studi pada Perusahaan Properti dan Real Estate di BEI Tahun 2020)

covid-19 serta kebijakan new normal terhadap perubahan harga saham yang diukur
menggunakan abnormal return dan perubahan volume perdagangan saham yang
diukur menggunakan Trading Volume Activity (TVA).
Penelitian ini termasuk dalam penelitian kuantitatif, dengan menggunakan metode
komparatif. Sampel dalam penelitian ini adalah perusahaan sektor properti dan real
estate yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada Tahun 2020. Sampel ditentukan
dengan menggunakan metode purposive sampling dan berdasarkan kriteria-kriteria
yang ditentukan oleh peneliti, diperoleh sebanyak 52 data perusahaan. Periode
pengamatan dalam penelitian ini selama 228 hari yang dibagi menjadi dua studi
peristiwa (event study). Analisis data menggunakan uji Wilcoxon Signed Rank Test
dengan alat bantu aplikasi Statistical Product and Service Solution (SPSS) versi 25.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa tidak terdapat perbedaan abnormal return dan
Trading Volume Activity (TVA) yang signifikan sebelum dan sesudah
diumumkannya kasus pertama covid-19. Namun, terdapat perbedaan abnormal
return dan Trading Volume Activity (TVA) yang signifikan sebelum dan sesudah
diumumkannya kebijakan new normal. Dimana terjadi peningkatan abnormal
return dan Trading Volume Activity (TVA) sesudah diumumkannya kebijakan new
normal